Apple и Samsung урезали заказы, и прибыль Samsung Display под угрозой
Заказы на детали в четвёртом квартале урезают на 20–30%, а Apple и Samsung дают 62,8% выручки
Из-за подорожания памяти Apple и Samsung Electronics сокращают заказы на смартфонные комплектующие. Это угрожает прибыли Samsung Display в четвёртом квартале: почти две трети её выручки приходится на этих производителей.
Мобильное подразделение Samsung попросило поставщиков сократить поставки компонентов в четвёртом квартале на 20–30% относительно прежних планов. Apple, как сообщается, снизила октябрьские заказы на некоторые детали для iPhone 18 Pro и Pro Max на 15–20%.
Samsung обычно сокращает выпуск смартфонов перед выходом следующего Galaxy S, но нынешнее снижение оказалось глубже ожидаемого.
Согласно аудированной отчётности за 2025 год, на клиентские группы, которые принято считать Apple и Samsung Electronics, пришлось 40,4% и 22,4% годовой выручки Samsung Display. Вместе это 18,66 трлн вон (14,1 млрд долларов), или 62,8% продаж, пишет THE INVESTOR.
Падение заказов на премиальные OLED может ударить по прибыли сильнее, чем по объёмам: недозагруженные заводы увеличат постоянные расходы на каждую панель, а доля высокомаржинальных экранов в продажах снизится. Один из собеседников в отрасли отметил: «Важно не столько, на сколько меньше панелей продаст Samsung Display, сколько то, по каким именно панелям она потеряет заказы».
Производители чипов направляют мощности на серверную DRAM и память HBM для ИИ-центров, из-за чего мобильная память дорожает. Как оценили в TrendForce, во втором квартале LPDDR5X, которую устанавливают в смартфоны, подорожала на 78–83% по сравнению с предыдущим кварталом.
Мировые поставки смартфонов за третий квартал снизились на 20% за год, и это самый низкий результат для этого периода с 2012 года, подсчитали в Counterpoint Research. Мобильный и сетевой бизнес Samsung во втором квартале получил операционный убыток в 700 млрд вон, несмотря на рост выручки. Apple повысила корейские стартовые цены на iPhone 18 Pro и Pro Max на 200 тысяч вон для каждой модели.
Давление может дойти и до цен на панели: по данным UBI Research, производители смартфонов требуют у поставщиков OLED скидок, чтобы компенсировать дорогую память.
Смягчить удар может iPhone Duo — первый складной смартфон Apple, поступивший в продажу в пятницу. OLED-панели для него эксклюзивно поставляет Samsung Display. Аналитики Omdia прогнозируют, что в этом году компании достанется 66% мирового объёма поставок складных дисплеев, а сам рынок вырастет на 44% до 29 млн штук.
Однако, по словам другого собеседника в отрасли, объёмы складных моделей пока невелики, и вопрос в том, сможет ли этот рост компенсировать замедление гораздо более крупного рынка премиальных смартфонов.
Ранее IDC оценила, что поставки смартфонов в третьем квартале упали на 22%, до 255,3 млн штук. Ранее в Южной Корее подорожала серия Galaxy S26: версии на 256 ГБ прибавили 149 600 вон.
Между прочим. В России с 2019 года в закон о защите прав потребителей внесены изменения: смартфоны, планшеты, компьютеры и телевизоры Smart-TV должны продаваться с предустановленными российскими программами. Продажа таких устройств без российского программного обеспечения запрещена.