Операционная прибыль пяти производителей памяти выросла до 32 трлн иен
Операционная прибыль производителей памяти составила около 32 трлн иен
Бум ИИ впервые позволил пяти крупнейшим поставщикам памяти опередить пятёрку IT-гигантов США по операционной и чистой прибыли за квартал. Покупателям по-прежнему нужно больше чипов, чем выпускает рынок.
Дефицит заметен и в ценах, и в доходности бизнеса. За полтора года память подорожала в 10 раз, отметил старший аналитик SBI Securities Тэцуя Вадаки (Tetsuya Wadaki). Операционная маржа производителей приблизилась к 70 % против примерно 10 % в первой половине 2025 года.
Samsung уже нашла покупателей на весь выпуск высокопроизводительной памяти HBM, запланированный на следующий год. За минувший квартал компания получила 107 трлн вон ($80,2 млрд) операционной прибыли — почти в девять раз больше, чем год назад. В отчёте Samsung назвала себя первой технологической компанией, заработавшей за квартал свыше 100 трлн вон операционной прибыли.
Расчёты QUICK FactSet показывают: Kioxia Holdings, Samsung Electronics, SK hynix, Micron Technology и Sandisk вместе получили около 32 трлн иен ($204 млрд) операционной прибыли. Год назад сумма была в десять раз меньше.
Для сравнения, Alphabet, Microsoft, Amazon, Meta* и Apple набрали 25 трлн иен, прибавив примерно 20 % за год. В случае Apple в расчёт включили рыночный прогноз: квартального отчёта ещё нет.
У Kioxia операционная прибыль увеличилась в 23 раза, до 1,99 трлн иен, а чистая — в 33 раза, до 1,36 трлн иен. Порог в 1 трлн иен компания преодолела впервые. Среди японских компаний с завершением финансового года в марте прежде это удавалось таким гигантам, как Toyota Motor и SoftBank Group.
В текущем квартале Kioxia ожидает ещё 1,36 трлн иен чистой прибыли — в 15 раз больше прошлогоднего результата. Дальнейшие перспективы рынка связаны с расходами на центры обработки данных: туда активно вкладываются все участники американской пятёрки, кроме Apple. Эти инвестиции усиливают дефицит памяти и увеличивают доходы поставщиков, однако сохранение нынешних объёмов вложений уже вызывает сомнения.
Ранее Samsung уведомила поставщиков о сокращении закупок компонентов для смартфонов в последнем квартале года на 20–30% из-за дорогой памяти. Ранее Samsung и OpenAI начали сотрудничать в разработке центров обработки данных для ИИ, в том числе на плавучих морских платформах.
*Компания Meta и её продукты признаны экстремистскими и запрещены на территории РФ